Medarbetares aktieoptioner Definitioner och nyckelkoncept. Med John Summa CTA, PhD, grundare av och Låt s börja med deltagarna bidragsmedarbetare och bidragsgivare. Den senare är det företag som anställer bidragsmottagaren eller anställd. En bidragsmottagare kan vara verkställande eller en löne - eller tjänsteman och kallas också ofta som alternativt Den här parten får ESO-ersättning, vanligtvis med vissa begränsningar En av de viktigaste begränsningarna är det som kallas intjänandeperioden. Intjänandeperioden är den tid då en anställd måste vänta för att kunna utöva ESOs Utövande av ESO, där den valde personen meddelar företaget att han eller hon skulle vilja köpa aktien, gör det möjligt för den som är valen att köpa de angivna aktierna till det aktiekurs som anges i ESO-optionsavtalet The förvärvade aktier i hel eller delar kan sedan omedelbart säljas till nästa bästa marknadspris. Ju högre marknadspris från övning eller aktiekurs, desto större spridning och därmed Ju större ersättningen inte får arbetstagaren tjänar Som du kommer se senare utlöser detta en skattehändelse där den vanliga kompensationsskattesatsen tillämpas på spridningen. Till exempel, om dina ESOs har ett lösenpris på 30 när du utövar dina ESO du kommer att kunna förvärva köpa de angivna aktierna på 30 med andra ord, oavsett hur mycket högre marknadspriset för aktien är, vid träningspunkten får du köpa aktien till aktiekursen och desto större Spridningen mellan strejk och marknadspris, desto större blir resultatet. Vesting ESO: erna anses vara etablerade när arbetstagaren får utöva och köpa aktier, men beståndet får inte vara föremål för några sällsynta fall. Det är viktigt att läsa noggrant vad som är känt som bolagets optionsprogram och optionsavtal för att fastställa de rättigheter och nyckeltal som är tillgängliga för anställda. Den förra är sammanställd av styrelsen och innehåller uppgifter om rätten till en bidragsmottagare eller alternativt Th e optionsavtal kommer emellertid att ge de viktigaste detaljerna, såsom intjänandeplanen, de andelar som representeras av bidraget och utövandet eller lösenpriset. Naturligtvis kommer villkoren i samband med inlösen av ESOs att stavas ut för mer om verkställande ersättningsgränser, läs hur begränsade aktier och RSUs är beskattade. SOS sätter sig oftast i portioner över tiden i form av ett intjäningsplan. Detta stavas ut i optionsavtalet. ESOs kommer normalt att väga på förutbestämda datum. Till exempel kan du ha 25 väst på ett år, ett år från bidragsdatumet kan en annan 25 bestå i två år och så vidare tills du anses vara fullvärdig Om du inte utövar dina alternativ efter år 25, har du det året som du har en kumulativ tillväxt i procent, och nu utnyttjbara alternativ under de två åren. När alla har varit etablerade kan du samtidigt träna hela gruppen eller du kan utöva en del av de fullt utdelade ESO: erna. För mer insikt, läsa Hur satsar jag på något? Betala för aktien Med andra ord kan du på denna punkt begära att du utövar 25 av 1000 aktier som beviljats i ESO, vilket innebär att du skulle få 250 aktier av aktier till aktiekursen för alternativet du behöver att komma med kontanterna för att betala för aktierna, men det pris du betalar är aktiekursen, inte marknadspriset källskatt och andra relaterade statliga och federala inkomstskatter dras av vid denna tidpunkt av arbetsgivaren och inköpspriset kommer vanligtvis Inkludera dessa skatter till köpeskillingskostnaderna. Alla detaljer om inlösen av ESO: er bör du beviljas några eller ha några för närvarande, kan återfinnas i vad som kallas optionsavtalet och aktiebolagets plan. Var noga med att läsa dessa noggrant, så bra Skriv ut kan ibland dölja viktiga ledtrådar om vad du kanske eller inte kan göra med dina ESO, och exakt när du kan börja hantera dem effektivt Det finns några knepiga problem här, särskilt när det gäller uppsägning av anställning e antingen frivilligt eller ofrivilligt. Om din anställning upphör, till skillnad från det inneboende beståndet, kommer du inte att kunna hålla fast vid dina alternativ före eller efter att de är etablerade. Med tanke på omständigheterna kring varför anställning avbröts, oftast din ESO avtalet avslutas med anställning eller precis efter om alternativ har gjorts före uppsägning av anställningen kan du ha ett litet fönster som kallas en grace period för att utöva dina ESOs. Om du säkrar positioner är sannolikheten för att anställningsavslutningen uppstår en viktig övervägning Detta beror på att om du förlorar det eget kapital som du försöker säkra, är du kvar med säkringar som är utsatta för egen risk utan att ha egenkapitalförskjutning. Om du har förluster på dina säkringar och vinster på dina ESO som inte kan realiseras, innebär en stor risk av förlust skapas Lär dig mer om hur säkringar fungerar i Hedging In Layman s Terms. The ESO Spread Låt oss titta närmare på den så kallade spridningen mellan str Ike och aktiekursen Om du har ESOs med en strejk på 25, är aktiekursen 50, och du vill utöva 25 av dina 1000 aktier tillåtna per din ESO, du skulle behöva betala 25 x 250 för aktierna, vilket är lika med 6 250 före skatt Vid denna tidpunkt är värdet på marknaden dock 12 500. Om du övar och säljer samtidigt, skulle de aktier du förvärvade från företaget från utövandet av dina ESOs totalt ge dig en summa 6,250 pretax Som nämnts ovan beskattas dock vinst av eget spridningsvärde som vanligt inkomster förfallna under det år du gör övningen och vad är sämre, får du ingen skattemässig avräkning från förlusten av tid eller extrinsiskt värde på andelen av ESOs utövade, vilket kan vara betydande. Om du har en 40 skattesats tillämpas, ger du inte bara upp det totala tidvärdet i en övning, men du ger upp 40 av den inneboende värdetillfället i övningen Så att 6 250 nu krymper till 3 750 Om du inte säljer aktien, du är fortfarande föremål för skatt vid övning, en ofta förbisedd risk. Eventuella vinster på aktien efter träning skulle emellertid beskattas som realisationsvinster på kort eller lång sikt beroende på hur länge du innehar det förvärvade lagret. Du skulle behöva hålla det förvärvade lagret för ett år och en dag efter träning för att kvalificera sig för den lägre kapitalvinstskatten. Mer om skatter på realisationsvinster, se Skatteeffekter på kapitalvinster. Låt oss anta att din ESO har inneburit eller en del av ditt bidrag säger 25 av 1.000 aktier eller 250 aktier och du skulle vilja utöva och förvärva 250 aktier i aktiebolaget Du skulle behöva anmäla ditt företag om avsikten att utöva Du skulle då vara skyldig att betala priset på övningen Som du kan se nedan, om Aktien handlas på 50 och ditt lösenpris är 40, du skulle behöva komma upp med 10 000 för att köpa aktierna 40 x 250 10 000 Men det finns mer. Om det här är icke-kvalificerade aktieoptioner, skulle du också behöva betala avdrag skatt som omfattas av mer det alla i avsnittet av denna handledning om skattemässiga konsekvenser Om du säljer ditt lager till marknadspriset på 50, ser du en vinst på 2.500 över lösenpriset 12 500 - 10 000, vilket är spridningen som ibland kallas förhandlingselementet. representerar det belopp som optionerna är i pengarna så långt över strejkpriset, dvs 50-40 10 Detta belopp är också din skattepliktiga inkomst, en händelse som IRS betraktar som kompensationsökning och därmed beskattas vid vanligt inkomst skattesats. Figur 1 En enkel ESO-övning för att förvärva 250 aktier med 10 inneboende värde. Oavsett om de förvärvade 250 aktierna säljs, blir vinsten vid övning realiserad och utlöser en skattehändelse. är några prisförändringar, förutsatt att du inte likviderar detta kommer att producera antingen mer vinster eller några förluster på lagerpositionen De senare delarna av denna handledning tittar på skatteeffekter av att inneha aktien jämfört med att sälja den omedelbart vid utövande Holding pa rt eller hela det förvärvade lagret ger upphov till några löjliga problem när det gäller skatteansvarsmatchning. Intrinsic Versus Time Value Som du kan se i tabellen ovan är mängden av inneboende värde 10 Detta värde är dock inte det enda värdet på alternativen An osynligt värde känt som tidvärde är också närvarande, ett värde som förverkas vid träning Beroende på hur mycket tid som återstår till utgången, det datum som ESO-utgången löper ut och flera andra variabler kan tidsvärdet vara större eller mindre. De flesta ESO har ett angivet utgångsdatum upp till 10 år Så hur ser vi denna tidsvärdesbeståndsdel av värde. Du behöver använda en teoretisk prissättningsmodell, som Black-Scholes, som beräknar det verkliga värdet på dina ESOs. Du bör vara medveten om att utövandet av en ESO, medan den kan fånga inneboende värde, brukar ge upp tidvärdet förutsatt att det finns några kvar, vilket resulterar i en potentiellt stor gömd möjlighetskostnad, som faktiskt kan vara större än den vinst som representeras av inneboende värdet e För mer om hur denna modell fungerar, se Redovisning och värdering av personaloptioner. Värdesammansättningen för dina ESOs kommer att skiftas med rörelse av aktiekursen och återstående tid fram till utgången och med förändringar i volatilitetsnivåer. När aktiekursen ligger under strejken pris anses alternativet vara av pengarna, även populärt kallat under vatten. När eller utan pengar har ESO inget inneboende värde, bara tidvärdet spridningen är noll när det är på pengarna. Eftersom ESO inte handlas i en sekundärmarknad kan du inte se det värde de verkligen har, eftersom det inte finns något marknadspris som med deras börsnoterade bröder igen. Du behöver en prissättningsmodell för att plugga in insats till aktiekurs, återstående tid, aktiekurs, riskfria räntor och volatilitet Detta kommer att ge ett teoretiskt eller rättvist pris, vilket kommer att representera rent tidvärde, även känt som extrinsiskt värde. Vad du behöver veta om begränsade aktiebidrag. Uppdaterad 07 augusti 2016. Om du är lyckosam tillräckligt för att få ett begränsat aktiebidrag som ofta kallas begränsade lager eller RSUs från ditt företag som en sammanslutning eller retention incitament bör du förstå grunden för denna förmån. Villkoren kring intjäning och prissättning av detta aktiebidrag kan påverka ditt beslutsfattande för skatteplanering samt löpande anställning. Notera denna kolumn är inte avsedd att erbjuda juridisk eller ekonomisk rådgivning. Sök alltid in inmatning från en kvalificerad resurs. Vad är en begränsad fondandel? När en arbetsgivare erbjuder dig aktier i företaget men lägger begränsningar på din förmåga att få tillgång till eller tjäna pengar på aktien, det sägs vara begränsat. Dessa bidrag används ofta i teknik, hög tillväxt och stora etablerade företag som ett medel för att rekrytera eller behålla nyckelpersoner. Vilka är gemensamma begränsningar som arbetsgivare ställer på fondandelar Den vanligaste formen av begränsningar som läggs på arbetsgivarens bidrag är att fördröja tillgången till de faktiska aktierna genom en process som heter v esting Tänk på ett scenario där du är anställd och erbjudit 500 aktier i lager men innehav kräver 3 år från ditt hyresdag I den här situationen kommer du inte att kunna röra varan i 3 år Om du lämnar företaget före det 3-åriga varumärket kommer dina aktier att återlämnas till företaget. Som beskrivs i denna artikel om inlösen finns en mängd olika format som arbetsgivare kan använda för att överlämna äganderätten till aktierna till arbetstagaren över tiden. Vad händer om du lämnar företaget före dina resväskor Denna punkt är värt redundansen i den här artikeln Om du lämnar innan de beviljade beviljade västarna för begränsade aktier, förlorar du förmågan att få aktierna. Denna fördel kommer i huvudsak att ha varit värdelös för dig. Hur skiljer sig ett begränsat aktiekurs från ett aktieoptionsbidrag Båda har en vinstperiod. Skillnaden är i slutet av intjänandeperioden. När ett optionsoption västar har du möjlighet att köpa eller inte köpa aktien till ett visst pris på aktiekursen. Du äger inte en ny företagsaktie tills du utnyttjar alternativet och köper aktierna Så fort du köper det kan du göra allt du vill ha med det, inklusive sälja det. När du har en inslag i begränsade lager, äger du lageret och du kan göra vad du vill med det. Vad är bättre, aktieoptioner eller bundna aktier Svaret på denna fråga är att om aktiekursen stiger kan aktieoptioner vara att föredra. Du kan sälja både till det högre marknadsvärdet, men med aktieoptioner har du inte behövt begå till köpet tills aktiekursen nådde den punkt som du ville sälja alternativt om aktiekursen blir densamma eller trenden nedåt, kan det begränsade beståndet vara bättre eftersom du faktiskt äger beståndet. De ej utnyttjade alternativen har inget värde och om aktiekursen ligger under aktiekursen beskrivs de effektivt som undervatten. Aktien har givetvis något värde om inte det avtar till noll. Där finns skattemässiga överväganden med begränsad lagerandel eller alternativ tilldelas Yes. For examp le, det är möjligt att ditt begränsade aktiebidrag ger upphov till en skatteskuld vid intjänandedatumet oavsett om du har sålt aktierna eller inte. Var noga med att konsultera en kvalificerad revisor eller advokat för de senaste reglerna om de skattemässiga konsekvenserna av din specifika award. The Bottom Line. It är viktigt för dig att förstå alla villkoren och skattemässiga konsekvenser av din förmån Både optionsbidrag och begränsade aktieandelstilldelningar kan vara utmärkta fordon för välståndsskapande över tid Men det finns inget sådant som en fri lunch i ekonomi Vissa begränsningar kommer att reglera när och hur du får tillgång till dina bidrag och skatteimplikationer alltid väldigt stora när du utvärderar dessa arbetsgivarbidrag. Alltid alltid alltid kom ihåg att att få aktieoptioner är inte samma sak som att få aktier i aktier. Alternativet är rätt, men inte skyldighet att köpa en aktie till ett visst pris, vid en viss tid Innan du kan köpa aktierna - eller utöva dina alternativ - du behöver det alternativet att köpa Du måste tjäna rätten att köpa de aktier som du behöver bli belägna i dessa aktier. Att öva dina alternativ ger dig en aktieägare och ger dig ett investeringsfordon med tillväxtpotential medan du inte är skyldig att utöva en alternativ om du väljer att förvärva aktierna är här några riktlinjer att följa. Västing Fortfarande är den period över vilken en anställd har förmåga att realisera rättigheter. Ett lager anses vara upptaget när arbetstagaren får lämna jobbet, men behåller ägande av beståndet har inga konsekvenser. Fastighetsplaner varierar från företag till bolag. Till exempel kan anställda i ett företag vara verksamma i 33 procent av sina optioner efter varje år med företaget, medan anställda i ett annat företag kan vara inblandade i 20 procent av sina optioner efter vart femte år I högteknologiska företag är det typiska uppehållstillfället lite mer komplicerat. Till exempel kan en anställd vara 25 procent upptagen efter de första sex månaderna nths av anställning, och därefter ytterligare 2 procent varje månad därefter tills alla alternativ är upptagna. Exempelvis intjäningsplaner, icke-högteknologiska företag. Västing, företag A. Vesting, företag B. åttonde månad år 4. Låt oss anta tre hypotetiska medarbetare började arbeta den 1 januari 2001 En fungerar på företag A, en arbetar hos företag B och en arbetar på högteknologiska företag C Nu får vi anta att alla tre anställda lämnar sina jobb den 1 oktober 2003, efter två år och nio månaders sysselsättning eller 33 månader Arbetstagaren vid bolag A kommer att vara 67 procent upptagna två helår gånger 33 procent och anställd i bolag B kommer att vara 40 procent innehavare två helår gånger 20 procent Arbetstagaren vid företag C kommer att vara 79 procent uppnått 25 procent plus 27 gånger 2 procent. Övning övning är när du faktiskt köper aktie. Optionsplaner är utformade för att uppmuntra anställda ägande, på teorin att när anställda har en andel i företaget, är de mer benägna att fatta beslut i den företagets bästa intresse och att utföra på en nivå som hjälper företaget att uppnå sina mål och mål Aktieägarna har störst andel i företaget. De är ägarna Ägarskap medför vissa ansvarsområden, till exempel omröstning, tillsammans med både upp och nackdel potentiella. Andelsägare har det största ansvaret och står för att vinna eller förlora mest. Höger av outnyttjade optioner. Hållare av upptagna optioner som inte utnyttjas. Aktieägare utövar optioner. Tidigare aktieägare sålda aktier. Få om aktiekurserna ökar. Lös om börskursen minskar . Ofta behandlas alternativ bland anställda i rang-och-fil, mer som självreglerade bonusplaner, där bonusen är knuten till företagets värde. De flesta anställda som inte är chefer utnyttjar sina alternativ och säljer sedan sina aktier i samma transaktion Detta kallas att vända alternativet. I allmänhet, efter en IPO, finns en tidsperiod, kallad låsningsperioden, under vilken anställda är begränsade från att utöva t arvsmöjligheter Lösenperiodens regler kan skilja sig åt mellan företag och anställd inom företaget. Normalt är låsningsperioden 180 dagar i sex månader, varefter det kan finnas ytterligare begränsningar i utövandet av alternativen. Din HR-avdelning borde meddela dig hur reglerna gäller för dig. Förstå din plan Det finns många sätt ett företag kan erbjuda aktieoptioner till anställda, liksom olika typer av aktieoptioner. Varje plan har olika skatteimplikationer och regler som är förknippade med det. Arbetstagare i vissa företag kan behöva uppfylla vissa krav efter att ha utövat alternativ såsom att vara kvar hos arbetsgivaren för en förutbestämd period för att behålla beståndet. Det är också möjligt att anställda endast kan behålla sin aktie så länge de jobbar för arbetsgivaren. är att säkerställa arbetstagarnas lojalitet och behållning, åtminstone i taget Om ditt företag fortfarande växer, kanske du inte vill sälja ditt lager, och du kan stanna hos företaget längre för att inse mer vinster. Övriga optionsprogram har färre strängar bifogade Skatteimplikationerna varierar beroende på olika kriterier, till exempel om du äger aktierna eller bara är intresserade av alternativen eller om du faktiskt kan sälja det lager du har egen Att vara innehavare av ett optionsoption och utöva det alternativet är olika saker med olika skattemässiga konsekvenser. Var noga med att läsa noggrant det optionsavtal som lämnats av din arbetsgivare, som innehåller information om aktieoptionsplanen. Du kanske vill kontakta en revisor eller personlig finansiell planerare för att hjälpa dig att förstå dina investeringsmöjligheter bättre och maximera din tillväxtpotential, samtidigt som du minimerar skatteskulden. Välj dina aktieoptioner Du kan endast utöva aktieoptioner som är etablerade Så kan du eventuellt bara utöva några av ditt lager eller du kan ha flera alternativ med olika regler och regler som gäller för varje. Det betyder att du måste välja den bästa möjligheten som hjälper dig att uppfylla dina personliga investeringar och ekonomiska mål. Till exempel kan du få möjlighet att köpa ett förutbestämt antal aktier till ett pris och om du uppfyller särskilda anställningskriterier som att vistas hos företaget under en viss tid kan du få ett extra alternativ för ett annat antal aktier som erbjuds till ett annat pris. Du kan då välja vilket alternativ att träna eller utöva alla dina alternativ på en gång. Du kan utöva dina alternativ i vilken ordning som helst. Det finns inte längre lagar som anger att du måste utöva alternativ i den ordning de ges till dig. Välj en betalningsmetod Ursprungligen behövde anställda betala kontant för att utöva sina optioner. Även om detta fortfarande är den vanligaste betalningsmetoden har vissa arbetsgivare börjat utveckla speciella arrangemang med aktiemäklare och eller finansinstitut att ge anställda betalningsalternativ som inte kräver att de ska komma ihop med en kontant summa för att delta i tock optionsprogram I vissa fall kan en helt kontantlös övning utföras. Din plan s beskrivning eller din HR-avdelning kan förklara alternativen. Förutom att komma med de pengar som krävs för att betala för att utöva ett alternativ, var beredd att betala ytterligare medel till täcka förvaringskraven för icke-kvalificerade optioner Det exakta beloppet av innehav baseras på det faktiska priset där du köper aktien. Utnyttja alternativet När du har undersökt reglerna för aktieoptionsplanen och du bestämt exakt hur och när du vill utöva dina alternativ, måste du noga fylla i lite pappersarbete och skicka det till din arbetsgivare för att köpa beståndet. Vänta aldrig till sista minuten när dina alternativ håller på att upphöra innan du handlar om möjligheten. vill ha gott om tid för att förstå vad du köper och bestämma de bästa möjligheterna så att du kommer att dra nytta av det mest ekonomiska. De beslut du fattar kommer att avgöra ho w mycket skattskyldighet du kommer att ha i framtiden.- Jason Rich, bidragsgivare.
No comments:
Post a Comment