Alternativ Margin. Options Margin - Introduction. Margin har alltid varit ett ämne, futures och alternativ handlare har kämpat med Problemet med förståelse marginal är att marginalen betyder en annan sak för alla tre finansiella instrument. Det är därför aktiehandlare eller futures handlare normalt förvirra sig på vad marginal betyder i options trading Även om förvirrande, förståelse vad alternativmarginalen är och hur den skiljer sig från aktie - och futuresmarginalen är avgörande för en optionshandlares fullständiga förståelse i genomförandet av optionsstrategier, särskilt alternativa kreditspridningar. Denna handledning ska förklara vad optionsmarginal är och skillnaderna mellan optionsmarginal och aktie futures margin. Options Margin - Content. What är Options Margin. Margin i aktie - och indexoptionshandel är det belopp som krävs för kontant insättning i en options trading broker konto när du skriver alternativ Skriva alternativ betyder Kortsättningsalternativ och händer när Sälj till Öppna beställningar används på samtal eller säljalternativ Optionsmarginal krävs som säkerhet för att säkerställa att optionsförfattarens förmåga att uppfylla förpliktelserna enligt optionsavtal som säljs. När du skriver kort genom att använda Sälj till Öppna orderoptioner är du skyldig att sälja det underliggande lagret till innehavaren av dessa köpoptioner Om alternativen utövas Om du inte redan har dessa aktier i ditt konto måste du köpa dessa aktier från den öppna marknaden för att sälja till innehavaren av dessa köpoptioner För att säkerställa att du har pengar att köpa dessa aktier från den öppna marknaden när uppdraget händer, kommer options trading brokeren att kräva att du har en viss summa pengar i ditt konto som insättning och det är optionsmarginalen Detta är vad som händer i ett Naked Call Skriv alternativ handelsstrategi. Likaså, När du skriver säljoptioner förplikter du dig att köpa underliggande aktier från innehavaren av dessa säljoptioner om köpoptionerna utnyttjas. Därför är alternativen tradin g-mäklare behöver se till att du har tillräckliga pengar för att köpa dessa aktier från innehavaren av köpoptionerna när de är tilldelade, därmed behovet av optionsmarginal. Detta är vad som händer i en tradingstrategi för Naked Put Write. Optionerna av optioner är också utsatta till obegränsad risk och begränsad vinst vilket innebär att positionen kan förlora mer och mer pengar ju mer det underliggande lagret går emot dina förväntningar. För att stänga sådana förlorade positioner behöver du köpa för att stänga dessa alternativ, det är därför alternativ handel mäklare måste också se till att du har tillräckligt med pengar på ditt konto för att kunna göra det. Det är därför många nybörjare alternativ handlare skulle ha upplevt sina mäklare återvänder ett felmeddelande som du behöver minst 100.000 i ditt konto för att Att skriva avtäckt samtal vid försök att skriva aktieoptioner. Observera att optionsmarginalen i detta fall inte gäller Futures Options eller Options on Futures, som har en mer sofistikerad behandling Hur är optionsmargin bestämd. Tilläggsmarginalkravet är verkligen alternativmäklareens sätt att sänka risken de står inför när de tillåter sina kontohavare att skriva alternativ. Eftersom OCC säkerställer uppfyllandet av alla optionsavtal som utövas, faller ansvaret på mäklare bör deras kontoinnehavare inte kunna uppfylla Det är därför alla mäklare skulle ha möjlighet att bestämma hur mycket optionsmarginal som behövs för varje scenario. CBOE, Chicago Exchange, har också en uppsättning marginförslag för alla medlemsföretag som kan laddas ned i pdf-format på CBOE s Marginal Manual site Men du borde förstå kravet på specifika marginaler i din options trading broker eftersom det kan vara väldigt annorlunda än vad som föreslås av CBOE Några mäklare har lite mer avslappnade krav medan vissa andra mäklare har lite strängare. Oavsett hur mycket marginal som krävs av varje mäklare, marginalbehov för aktie - och indexoptioner a re alltid fast procentuella belopp som ska tillämpas enhetligt i varje scenario Detta är till skillnad från kravet på variabel marginal för framtida optioner eller optioner på futures. STOCK PICK MASTER Förmodligen den mest exakta aktien väljer i världen. Undantag från Options Margin Requirements. There är ett scenario vilka alternativ kan skrivas utan marginalbehov och det vill säga när det finns en alternativ säkerhet i form av att ha en position i det underliggande lagret eller mer i det pengar långa alternativet av samma slag än den som säljs en optionsspread. Owning en position i den underliggande aktien. Att ha en lång position i det underliggande lagret gör det möjligt att fritt skriva så många köpoptioner till valfritt lösenpris utan att involvera optionsmarginal. Det beror på att den långa börspositionen är en bra säkerhet som kan säljas till innehavaren av köpoptionerna till aktiekursen när köpoptionerna utövas Det är därför det inte finns några marginalkrav för handel med täckta köpoptioner strategi. Exempel om du äger 700 aktier i QQQQ på 44 Du kan sälja för att öppna 7 kontrakt med QQQQ-köpoptioner utan någon marginal. Att få en kort position i det underliggande lagret gör det möjligt att fritt skriva så många köpoptioner till valfritt lösenpris utan att involvera alternativ marginal också Trots att marginalen inte krävs för att skriva säljoptionerna är marginalen nödvändig för att förkorta bestånden i första hand vilket är ett annat krav från optionsmarginalen. Det beror på att de pengar som behövs för återköp av de korta lagren skulle redan ha beaktats vid kortslutning av bestånden, vilket gjorde att pengarna som krävs för att köpa aktierna från optionsoptionsinnehavaren är tillgängliga om de utövas. Därför finns inga marginalkrav för handelsstrategin för täckta Put-optioner. Exempel Förutsatt att du shorted 700 aktier i QQQQ på 44 Du kan sälja till Open 7 kontrakt med QQQQ put options utan någon margin. Margin Requirements for Options Spreads. There är inga krav på marginal när du sätter in betalningsspalt Debiteringsspridningar är spridda där du faktiskt betalar pengar till eget Debiteringsspridningar innebär vanligtvis att köpa ett visst antal alternativ och sedan sälja för att öppna längre ut ur pengaralternativen av samma slag. I det här fallet, Rätten att utöva det långa alternativet till ett gynnsammare lösenpris motverkar risken för att uppfylla förpliktelserna till ett mindre gynnsamt börskurs, vilket raderar behovet av optionsmarginal. Detta är vad som händer i alternativstrategier som Bull Call Spread. Exempel om du antar dig egen 7 kontrakt av QQQQ s Jan45Call Du kan sälja för att öppna upp till 7 kontrakt av QQQQ s Jan47Call eller något högre aktiekurs utan någon marginal. Men om kreditspridningar används kommer optionsmarginal att krävas. Det beror på att kreditspridningar är alternativpositioner som består av att korta mer ut ur de pengar alternativen än det finns i pengarna alternativ att säkras mot eller korta i pengarna alternativ samtidigt köpa ut av pengarna opti ons I båda fallen bidrar det långa benet i positionen till att minska marginalbehovet för det övergripande läget, vilket gör det lättare att utföra än direkta nakna kortanrops - eller säljoptioner. I det här fallet kräver alternativmäklare normalt 100 av skillnaden i strejk Priser multiplicerat med antalet kontrakt som optionsmarginal. Skillnaden mellan Options Margin och Stock Margin. Vad förvirrade de flesta aktiehandlare vände alternativt handlare är skillnaden mellan börsmarginal och optionsmarginal Aktiemarginal är möjligheten att köpa fler aktier än dina pengar gör att du kan att genom att låna från mäklaren Detta är helt annorlunda än marginalen är kontantsäkerhet som hålls i kontot för syftet med att skriva alternativ. Faktum är att många nybörjare ställer frågor som om alternativ kan köpas på margin som lager. Svaret är en rungande NEJ Alternativmarginalen gäller endast vid kortskrivningsalternativ Det finns ingen marginal i köpoptioner alls och det finns för närvarande ingen upplåning f Skillnader mellan options Margin och Futures Margin. Margin i terminer är också helt annorlunda än margin i alternativ Margin i terminshandel är liknande marginal i alternativ skrivande i den meningen att de är båda pengarna som ska hållas i handeln Konto för att uppfylla skyldigheterna enligt avtalen när saker går fel för näringsidkaren Vad som är annorlunda är det faktum att det finns 2 typer av marginaler i terminshandel. Initial Margin och Maintenance Margin Losses som härrör från positionen dras automatiskt från initial marginal vid slutet av varje handelsdag och då skulle det behövas en uppräkning som bestäms av underhållsmarginalen när initialmarginalen löper låg. Det är helt annorlunda än optionsmarginalen, eftersom inga avdrag från kontanterna hålls i slutet av varje dag till och med om positionen är i en förlust. Vad om SPAN Margin. SPAN Margin är kort för standardiserad portföljanalys av riskmarginal Detta är ett marginsystem för optimering ons som bygger på samma behov för att minska risken för uppdrag men inte använder en fast procentandel för varje scenario utan baserat på en extremt sofistikerad algoritm som bestämmer värsta risken för en dags risk för ett konto. Detta system garanterar bättre prestation av kontrakt och minskar marginalbehovet för lägre riskpositioner SPAN-marginal är för närvarande endast tillgänglig för optioner på terminskontrakt och inte för aktier och indexoptioner sanna från och med jan 2009. Frågor angående Options Margin. Margin Requirements. In options trading hänvisar margin även till kontanter eller värdepapper som krävs för att deponeras av en optionsförfattare hos sitt mäklarföretag som säkerhet för författarens skyldighet att köpa eller sälja den underliggande säkerheten eller vid kontantavräknade optioner för att betala kontantavräkningsmängden, om alternativet får Många krav på optionsskrivare är komplicerade och inte samma för varje typ av underliggande säkerhet. De kan komma att ändras och kan v ary från mäklarfirmor till mäklarfirmor Eftersom de har betydande inverkan på riskavkastningsprofilerna för varje handel, kan författare av alternativ om de ringer eller placerar sig ensamma eller som en del av strategier för flera positioner, såsom spridningar, strängar eller strängar bör bestämma tillämpliga marginalkrav från sina mäklarfirmor och vara säkra på att de kan uppfylla dessa krav om marknaden vänder mot dem. Många krav Manuell. En referensmanual till marginalerna för olika alternativstrategier har publicerats av CBOE och är tillgänglig här. Margin Calculator. Också tillhandahållen av CBOE är detta användbara onlineverktyg som beräknar exakta marginalbehov för en viss handel. Ready to Start Trading. Your nya handelskonto finansieras omedelbart med 5.000 virtuella pengar som du kan använda för att testa dina handelsstrategier med OptionHouse s virtuella handelsplattform utan att riskera hårda intjänade pengar. När du börjar handla för riktiga, gör alla affärer i de första 60 dagarna kommer att vara provisionsfri upp till 1000 Detta är en begränsad tid erbjudande Act now. You kan också like. Continue Reading. Buying straddles är ett utmärkt sätt att spela resultat Många gånger, aktiekursavstånd upp eller ner efter kvartalsresultatrapport men ofta kan rörelsens riktning vara oförutsägbar. Till exempel kan en avyttring ske trots att resultatrapporten är bra om investerarna hade förväntat sig bra resultat. Läs om. Om du är väldigt bullish på ett visst lager för länge termen och letar efter att köpa beståndet men anser att det är lite övervärderat just nu, då kanske du vill överväga att skriva putalternativ på lageret som ett medel för att förvärva det med en rabatt Läs vidare. Även känd som digitala alternativ, binära alternativ tillhör en speciell klass av exotiska alternativ där alternativet näringsidkaren spekulerar rent på underliggande riktning inom en relativt kort tidsperiod Läs vidare. Om du investerar Peter Lynch-stilen försöker du förutse nästa mul ti-bagger, då skulle du vilja veta mer om LEAPS och varför anser jag att de är ett bra alternativ för att investera i nästa Microsoft Read on. Cash-utdelningar utgivna av aktier har stor inverkan på deras optionspriser. Detta beror på att de underliggande Aktiekursen förväntas sjunka med utdelningsbeloppet på ex-dividend date Read on. Som ett alternativ till att skriva täckta samtal kan man skriva in en tjurskala för en liknande vinstpotential men med betydligt mindre kapitalkrav. I stället för att hålla underliggande aktie i den täckta samtalsstrategin, alternativet Read on. Some stocks betalar generösa utdelningar varje kvartal Du kvalificerar dig för utdelningen om du håller på aktierna före ex-dividend date Läs vidare. För att uppnå högre avkastning på aktiemarknaden, Förutom att göra fler läxor på de företag du vill köpa är det ofta nödvändigt att ta på sig högre risk. Ett vanligt sätt att göra det är att köpa aktier på marginalen. Läs vidare. Dagens handelsalternativ kan vara framgångsrik, profi Tabellstrategi men det finns ett par saker du behöver veta innan du börjar använda alternativ för dagshandling Läs vidare. Läs mer om huruvida samtalskvoten är, hur den är härledd och hur den kan användas som en kontrastindikator Läs vidare. Satsningsparitet är en viktig princip i optionsprissättning som först identifierats av Hans Stoll i sitt papper, The Relationship between Put and Call Prices, 1969. Det framgår att premien för ett köpoption innebär ett visst rättvist pris för motsvarande säljoption med samma lösenpris och utgångsdatum och vice versa Läs vidare. I alternativhandel kan du märka användningen av vissa grekiska alfabet som delta eller gamma när man beskriver risker som är förknippade med olika positioner. De är kända som grekerna Read on. Since värdet Av aktieoptioner beror på priset på det underliggande lageret, är det användbart att beräkna det verkliga värdet på beståndet med hjälp av en teknik som kallas diskonterat kassaflöde Läs på. Margin Requirements. A Marginalbehov är procenten ålder av marginella värdepapper som en investerare måste betala med egna pengar. Det kan ytterligare brytas ner till Initial Margin Requirement och Maintenance Margin Requirement Enligt Federal Reserve Board Regulation T, är Initial Margin-kravet för aktier 50 och Underhållsmarginalkravet är 30 medan högre krav för båda kan vara tillämpliga på vissa värdepapper. Ett initialt marginalkrav avser den procentandel av eget kapital som krävs när en investerare öppnar en position. Till exempel om du har 5000 och skulle vilja köpa aktier ABC som har Ett 50 initialt marginalbehov är mängden lager ABC du är berättigad att köpa på margin beräknas enligt följande. Koncernen 50 är mindre än eller lika med 5000 Köpkraften är mindre än eller lika med 5 000 50 10 000 Du kan köpa upp till 10 000 Värde av aktie ABC med hjälp av din marginal köpkraft. När en investerare innehar värdepapper köpt på marginalen, för att möjliggöra viss fluktuation i pris, minsta marginalen Kravet på Firstrade för de flesta aktier sänks till 30 Detta kallas underhållsmarginskravet När investeraren inte kan behålla eget kapital över kraven på underhållsmarginalen uppstår ett marginalanrop. För exempel Du har 20 000 värden av värdepapper som köpts med 10 000 kontant Och 10 000 på marginal Om det totala värdet på ditt innehav minskar till 14 000 och det belopp du lånade på marginalen är 10 000, kommer ditt eget kapital endast att vara 4 000, vilket faller under 30 minimikravet. Ett undantag från kravet på 30 underhållsmarginaler är När investerarens konto är koncentrerat bildas ett Koncentrerat konto när en enskild position motsvarar eller överstiger 60 av det totala marginella marknadsvärdet. På grund av den högre risken för fluktuation kvarstår kravet på underhållsmarginalen 50 när kontot är koncentrerat. exemplet som nämns vid införandet av inledande marginalkravet är nuvarande aktiekurs ABC 100 Du har nu 100 andelar ABC köpte med 5 000 kontant och 5 000 i marginal Om priset på aktie ABC sjunker från 100 till 90 och det totala värdet på ditt innehav blir 9 000 och det belopp du lånade från marginalen förblir 5 000 är ditt kapital nu bara 4 000 , Vilket är lägre än kravet på minimikrav på minimikrav på koncentrerade konton. Vissa värdepapper har högre marginalbehov. I så fall kommer initial - och underhållskraven att vara samma högre skattesats. Se specialmarginalkravet för att få veta detaljerna. Initial marginal Requirement. Brokerage Produkter och tjänster som erbjuds av Firstrade Securities, Inc - Medlem FINRA och SIPC. Review Firstrade s mäklarfirmor med FINRA BrokerCheck. Online trading har inneboende risk på grund av systemrespons och tillgångstider som kan variera beroende på marknadsförhållanden, systemprestanda, och andra faktorer En investerare bör förstå dessa och ytterligare risker före handel Var försiktig överväga investeringsmålen, riskerna, kostnaderna Och kostnader före investeringar Alla investeringar innebär risker och förluster kan överstiga den investerade kapitalen. Tidigare resultat av en säkerhet, industri, sektor, marknad eller finansiell produkt garanterar inte framtida resultat eller avkastning. Firstrade är en rabattmäklare som ger självinriktade investerare med mäklar Tjänster, och ger inga rekommendationer eller erbjuder investeringar, finansiella, juridiska eller skattemässiga råd. Optionshandel innebär risk och är inte lämplig för alla investerare. Options trading privilegier är föremål för Firstrade granskning och godkännande. Läs igenom egenskaper och risker i standardiserade optionsbroschyrer före du börjar trading options. Investors bör överväga investeringsmålen, riskerna och kostnaderna för en fond eller ETF noga innan investeringar Leveraged och Inverse ETFs kanske inte är lämpliga för långsiktiga investerare och kan öka exponeringen för volatilitet genom användning av hävstångseffekt, kort försäljning av värdepapper, derivat och andra komplexa investeringar nt-strategier En fond för fond eller ETF innehåller denna och annan information och kan erhållas genom att maila. Många handel innebär räntekostnader och risker, inklusive möjligheten att förlora mer än deponerat eller behovet av att lägga in ytterligare säkerheter på en fallande marknad. Marginalupplysningen Uttalande och överenskommelse PDF är tillgänglig för nedladdning och innehåller information om våra utlåningsprinciper, räntekostnader och riskerna för marginalkonton. Onlinemarknads - och gränslager är 4 95 för aktier prissatta 1 och däröver Lägg till 0 005 per aktie på hela ordern för aktier som är lägre än 1 00 Online-alternativet är 4 95 plus 65 cent per optionsavtal Se vår prissida för detaljerad prissättning Av alla säkerhetstyper som erbjuds hos Firstrade Alla angivna priser kan komma att ändras utan föregående meddelande. Alla specifika värdepapper eller typer av värdepapper som används som exempel är endast avsedda för demonstration. Ingen av de angivna uppgifterna bör betraktas som en rekommendation eller uppmaning att investera i, Eller likvida, en viss säkerhet eller typ av säkerhet. Detta är inte ett erbjudande eller uppmaning i någon jurisdiktion där Firstrade inte har tillstånd att genomföra värdepapperstransaktioner. Systemets svar och tillgångstider kan variera beroende på marknadsförhållanden, systemprestanda och andra faktorer. 2017 Firstrade Securities Inc Alla rättigheter förbehållna Medlem FINRA SIPC.
No comments:
Post a Comment